Buy and Hold-Strategie

Buy and Hold ist eine Strategie, bei der Aktien, andere Wertpapiere, Immobilien oder sonstige Geldanlagen gekauft und langfristig gehalten werden – ungeachtet von Kursschwankungen. Buy and Hold steht im Gegensatz zum Daytrading. Anlegende, die den Buy and Hold-Ansatz verfolgen, reagieren nicht auf kurzfristige Wert- oder Kursschwankungen mit einem Kauf oder Verkauf der Geldanlage. Ziel ist es vielmehr, mögliche Kursverluste auf lange Sicht mit steigenden Renditen und potenziellen Gewinnen auszugleichen. Ist also beispielsweise von Buy and Hold-Aktien die Rede, sind damit Aktien gemeint, die mit dem Ziel gekauft werden, sie für lange Zeit – meist mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte – im Depot zu halten. 

Voraussetzungen für das Verfolgen der Buy and Hold-Strategie sind Geduld und Durchhaltevermögen. Denn es kann schwer fallen, zum Beispiel eine Aktie nicht zu verkaufen, wenn sie zwischenzeitlich an Wert verliert. Der Gedanke hinter der Buy and Hold-Strategie ist es jedoch, genau solche Situationen auszusitzen und von potenziellen zukünftigen Renditechancen des Investments zu profitieren.

Damit die Buy and Hold-Strategie langfristig funktioniert, kann es sinnvoll sein, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Das heißt, dass in verschiedene Aktien, Wertpapiere, Fonds beziehungsweise ETFs oder andere Geldanlagen investiert wird. Denn mit einer breiten Streuung des Risikos auf mehrere Wertpapiere können sich Kursschwankungen verschiedener Geldanlagen auf lange Sicht untereinander ausgleichen und das Gesamtrisiko senken.

Fonds beziehungsweise ETFs können sich für Buy and Hold deshalb besser als Einzelaktien eignen, da sie bereits Titel mehrerer Unternehmen, Länder und Branchen enthalten können. Dadurch investieren Fonds beziehungsweise ETFs meist in den gesamten Markt und können dadurch das Risiko breit streuen.

Buy and Hold kann sich für Anlegerinnen und Anleger eignen, die langfristig Vermögen aufbauen möchten. Die Strategie könnte ebenfalls für Personen interessant sein, die bisher noch nicht viel Erfahrung am Finanzmarkt gesammelt haben. Denn beim Konzept Buy and Hold-Ansatz ist es nicht notwendig, sich täglich mit dem Aktienmarkt zu beschäftigen und die großen Indizes, wie den MSCI World oder den DAX, zu beobachten. Das kann vor allem Anlegenden zugutekommen, die nicht viel Zeit haben, ihr Geld aber dennoch investieren möchten. Es werden keine Spekulationen angestellt, welche Aktien oder Wertpapiere in der nächsten Zeit steigen und welche Verluste erleiden könnten.

Der Anlagehorizont bei der Buy and Hold-Strategie ist entscheidend für ihren Erfolg und unterscheidet diese Anlagestrategie von anderen Ansätzen an der Börse. Investorinnen und Investoren, die diese Strategie verfolgen, planen, ihre Wertpapiere über viele Jahre hinweg zu halten, oft über Jahrzehnte. Dieser langfristige Ansatz ermöglicht es, Marktschwankungen auszusitzen und von dem potenziellen Wachstum der Unternehmen zu profitieren, in die investiert wurde. Das Portfolio wird darauf ausgerichtet, stabile und wachstumsstarke Aktien und andere Wertpapiere zu halten, um so über Jahre hinweg ein stetiges Vermögenswachstum zu erzielen. Die Geduld, die für diesen Ansatz erforderlich ist, kann durch attraktive Renditechancen belohnt werden, die kurzfristig orientierten Anlagestrategien oft entgehen.

Die Buy and Hold-Strategie hebt sich insbesondere im Hinblick auf den Zeithorizont und die Handelsaktivität an der Börse von anderen Anlagestrategien ab. Während Buy and Hold-Investorinnen und -Investoren ihr Portfolio über viele Jahre hinweg nahezu unverändert lassen, setzen aktive Strategien auf häufige Käufe und Verkäufe, um kurzfristige Marktbewegungen auszunutzen. Dieser aktive Ansatz kann zwar kurzfristige Gewinne bringen, ist jedoch meist mit höheren Transaktionskosten und einem erhöhten Risiko verbunden.

Im Vergleich dazu erfordert die Buy and Hold-Strategie weniger Zeitaufwand, da sie auf die langfristige Wertentwicklung der Investitionen abzielt. Diversifikation ist ein weiterer wesentlicher Unterschied: Investorinnen und Investoren streben mit dem Buy and Hold-Ansatz oft ein breit gestreutes Portfolio an, um das Risiko zu minimieren, während andere Anlagestrategien tendenziell konzentriertere Positionen eingehen.

Buy and Hold kann Vorteile bieten, jedoch auch Herausforderungen mit sich bringen. Die Vor- und Nachteile der Strategie im Überblick:

¹ https://holdder.net/blog/studie-ueber-buy-and-hold-strategie/
² https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/14697680802563732
³ https://investmentsparen.net/blog/news/6403-morningstar-studie-stuetzt-buy-and-hold-ansatz/

Investieren Anlegerinnen und Anleger mit Buy and Hold in ETFs, entfällt das Einzeltitelrisiko. Denn die Wertpapiere bilden die Wertentwicklung eines Index ab, investieren so automatisch in mehrere Titel und erzielen damit eine breite Streuung des Risikos. ETFs zeichnen sich zudem durch ihre niedrigen laufenden Kosten aus. Da sie passiv gemanagt werden, entfallen beispielsweise die Kosten für das Fondsmanagement.

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Eine Methode, um die Chancen auf langfristigen Erfolg mit Buy and Hold zu erhöhen, ist die Verwendung von breit diversifizierten ETFs. Denn sie sind kostengünstig und bilden die Wertentwicklung eines Marktes ab. Mit der Vermögensverwaltung von WeltSparen können Anlegende automatisch an den Renditechancen des Gesamtmarktes teilhaben.