Aktien für Anfänger

Aktien stellen für Unternehmen eine bedeutende Form der Finanzierung dar. Mit dem zusätzlichen Kapital kann das Eigenkapital des Unternehmens erhöht werden. Geht ein Unternehmen an die Börse, wird von Experten anhand unterschiedlicher Methoden ein Börsenwert bestimmt. Auf dieser Grundlage wird dann die Anzahl der herauszugebenden Aktien und der Verkaufspreis definiert.

Anschließend können Aktien an der Börse gehandelt werden. In einigen Fällen ist es zudem möglich, die Wertpapiere über den außerbörslichen Handel – wie über eine Bank – zu erwerben. Zu welchem Kurs die Aktien an der Börse angeboten werden, ist von Angebot und Nachfrage abhängig. Beim Aktienhandel gilt vereinfacht gesagt: Je stärker die Nachfrage nach Aktien ist, desto höher steigt der Aktienkurs – und umgekehrt. Die Nachfrage und damit auch der Aktienkurs sind jedoch von vielen weiteren Faktoren abhängig. Dazu zählen unter anderem:

• aktuelle Unternehmensnachrichten,
• Nachrichten aus der Branche,
• zukünftige Konjunkturerwartungen sowie
• zukünftige Erwartungen und Meinungsbilder.

Anleger erwarten steigende Kurse, um eine hohe Rendite zu erzielen. Werden beispielsweise fünf Aktien zu einem Kurs von 5 € pro Aktie gekauft, sind 25 € zu zahlen. Steigt der Kurs im Verlauf des Jahres auf 10 €, kann eine Rendite von 25 € erzielt werden. Davon ist allerdings die einmalig anfallende Transaktionsgebühr für den Kauf der Aktie abzuziehen.

Interessant für Anfänger: Beim Kauf von Aktien, wird ein Teil am Unternehmens erworben. Einige Unternehmen zahlen zudem jährlich eine prozentuale Gewinnbeteiligung aus: die Dividende.

Aktien bieten ein hohes Renditepotenzial, doch im Gegenzug besteht auch ein hohes Risiko. Aktien weisen das Risiko auf, dass das eingesetzte Kapital verloren gehen kann – besonders sichere Aktien für Anfänger existieren nicht. Mit der Berücksichtigung einiger grundlegender Aspekte und genügend Hintergrundwissen kann sich der Aktienhandel auch für Anfänger anbieten.

Für Aktien-Anfänger kann es sinnvoll sein, nur Geld zu investieren, welches für den geplanten Anlagezeitraum nicht benötigt wird. Dabei kann das Geld auf verschiedene Aktien aufgeteilt werden, statt alles auf eine Aktie zu setzen. Ein breit gestreutes Aktien-Portfolio hilft, das Risiko der Geldanlage zu reduzieren.

Bevor Geld in Aktien investiert wird, kann es für Anfänger hilfreich sein, die verschiedenen Arten von Aktien zu kennen. Wertpapiere unterscheiden sich anhand bestimmter Charakteristika, wie der Vergabe von Stimmrechten oder der Eintragung ins Aktienregister. Grundsätzlich können folgende Aktienarten unterscheiden werden:

• Stammaktien
  Zusätzlich zu den Unternehmensanteilen beinhalten Stammaktien auch Stimmrechte. Eine Aktie ist mit genau einem Stimmrecht verbunden. Die Aktionäre können dann beispielsweise auf der Hauptversammlung des Unternehmens darüber abstimmen, wie die Gewinne verwendet werden. Je mehr Stammaktien gekauft werden, desto mehr Stimmrechte erhält man.
• Vorzugsaktien
  Bei der Vorzugsaktie wird kein Stimmrecht erworben. Dafür erhalten Anleger andere Vorzüge, wie zum Beispiel eine höhere Dividende. Aus Sicht des Unternehmens kann mit dieser Aktienform das Eigenkapital erhöht werden, ohne Stimmrechte abzugeben. Im Falle einer Insolvenz des Unternehmens werden Aktionäre von Vorzugsaktien vorrangig zu den Aktionären von Stammaktien bedient. Das bedeutet, es wird ihnen die Investition zuerst ausgezahlt.
• Namensaktien
  Bei Namensaktien werden Aktionäre ins Register der Aktiengesellschaft eingetragen. Ausschließlich die im Aktienregister eingetragenen Personen können von den Rechten und Pflichten Gebrauch machen, die mit den Wertpapieren einhergehen. Werden Namensaktien verkauft, sind diese zunächst auf die neue Inhaberin oder den neuen Inhaber zu übertragen. Solch eine Übertragung kann an die Zustimmung des Unternehmens gebunden sein.
• Inhaberaktien
  Im Gegensatz zu den Namensaktien kann jede Person, die eine Inhaberaktie besitzt, die mit dem Aktienpaket in Zusammenhang stehenden Rechte und Pflichten wahrnehmen. In diesem Fall reicht der Besitz der Aktie völlig aus und es ist keine Aufnahme ins Aktienregister erforderlich.

Generell fallen bei jedem Kauf und Verkauf von Aktien Kosten an. Einzuplanen sind unter anderem die Kosten für das Wertpapierdepot sowie Transaktionskosten in Form von Ordergebühren. Diese Gebühren können die Rendite beim Aktienhandel verringern. Folgende Kosten können von Anfängern beim Kauf von Aktien einkalkuliert werden:

• Depotgebühren
  Für den Aktienhandel wird ein Wertpapierdepot benötigt, für welches gegebenenfalls Gebühren anfallen. Die Kosten für das Depot können sich jedoch stark unterscheiden, weshalb ein Vergleich verschiedener Angebote bei der Auswahl des Depots hilfreich sein kann.
• Ordergebühren
  Ordergebühren sind beim Kauf oder Verkauf von Aktien an die Bank beziehungsweise den Broker zu zahlen. Die Höhe und die Zusammensetzung der Gebühren unterscheiden sich abhängig von der Bank oder dem Broker. Wer häufig Aktien kauft beziehungsweise verkauft, zahlt in der Regel höhere Kosten als Personen, die wenig handeln.
• Börsengebühren
  Die Gebühren werden von den Börsen unter anderem für die Bereitstellung und den Betrieb der Systeme erhoben, die den Handel ermöglichen. Wie hoch die Börsengebühren ausfallen, hängt von der Börse und vom Land ab, in dem der Handelsplatz ansässig ist und richtet sich nach dem Ordervolumen.
• Handelsentgelt
  Viele Handelsplätze setzen Spezialisten ein, die für eine ordnungsgemäße Abwicklung des Aktienhandels sorgen. Hierfür wird das Handelsentgelt - auch als Courtage bezeichnet - erhoben. Die Höhe kann von der Art der gehandelten Wertpapiere abhängig sein. Oft wird ein geringer Prozentsatz des Ordervolumens erhoben.

Zudem sind die Erträge aus der Kapitalanlage zu versteuern. Das gilt für die Rendite sowie für die ausbezahlten Dividenden. Der Steuersatz der Abgeltungssteuer liegt bei 25,00 %. Hinzu können eventuell der Solidaritätszuschlag sowie die Kirchensteuer kommen. Mit einem Freistellungsauftrag kann der Sparerpauschbetrag als Freibetrag in Höhe von 1.000 € beziehungsweise 2.000 € für gemeinsam Veranlagte (Stand: 2024) genutzt werden.

Der Aktienhandel bietet Chancen auf attraktive Renditen, jedoch ist er gleichzeitig mit einem hohen Risiko verbunden. Aktien ohne Risiken gibt es nicht. Das liegt daran, dass die Aktienkurse nicht ausschließlich vom Unternehmen abhängig sind, sondern auch Schwankungen durch Angebot und Nachfrage entstehen können. Deshalb kann es für Anfänger sinnvoll sein, vor dem Einstieg in den Aktienhandel die eigene Risikobereitschaft zu definieren.

Hinzu kommt, dass vergangene Wertentwicklungen von Aktien kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge sind. Das heißt: Auch wenn die Aktien in der Vergangenheit steigende Kurse aufgewiesen haben, bergen sie das Risiko eines vollständigen Verlustes. Bei einer risikobehafteten Anlage wird lediglich Geld investiert, das in unmittelbarer Zukunft nicht benötigt wird.

Zum Einstieg in den Aktienhandel kann das Befolgen festgelegter Schritte hilfreich sein. Zum Beispiel könnte der Aktienkauf für Anfänger wie folgt aussehen:

1. Finanzplan erstellen & eigene Risikobereitschaft ermitteln
2. Depot eröffnen
3. Wissen über die Unternehmen & Aktien sammeln
4. Anlagestrategie festlegen & Aktien auswählen
5. Aktien über die Börse kaufen und im Depot verwahren
6. Depot regelmäßig pflegen

Wer noch wenig Erfahrung an der Börse hat, kann den Aktienmarkt zunächst eine Zeit lang beobachten. Für Anfänger kann es so leichter sein, den Aktienhandel zu verstehen.

Bevor Einsteiger Aktien kaufen, kann ein Blick auf die eigenen Finanzen sinnvoll sein. Die Aufstellung eines privaten Finanzplans kann dabei helfen, sich einen Überblick über die aktuelle finanzielle Situation zu verschaffen. Vor dem Aktienkauf können sich Anfänger folgende Fragen stellen:

• Wie viel Geld steht zur freien Verfügung?
• Welche größeren Ausgaben sind in den nächsten Jahren zu erwarten?
• Ist die finanzielle Reserve groß genug?
• Wie lange kann auf das Geld verzichtet werden?
• Wie hoch ist das Risiko, das eingegangen werden kann?

Die erste Assoziation beim Wort „Wertpapier“ lässt darauf schließen, dass es sich bei einer Aktie um ein physisches Papier handelt. In der Regel wird der Aktienhandel heutzutage jedoch elektronisch abgewickelt. Wer Geld in Aktien anlegen möchte, kann zunächst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Onlinebroker eröffnen. Das Depot ist somit der virtuelle Aufbewahrungsort für die Wertpapiere. Daneben wird häufig ein Verrechnungskonto benötigt. Auf diesem werden Aktienkäufe und -verkäufe verrechnet.

Bevor Anfänger Aktien kaufen, kann es hilfreich sein, sich mit den einzelnen Unternehmen, von denen Wertpapiere erworben werden, auseinanderzusetzen. Mithilfe einer Fundamentalanalyse können Unternehmen und ihre Aktien überprüft und festgestellt werden, ob eine Investition sinnvoll ist. Die Analyse kann unter anderem folgende Fragestellungen beinhalten:

• In welcher Branche ist das Unternehmen tätig?
• Wie erzielt das Unternehmen seine Gewinne?
• Wie haben sich die Gewinne in den letzten Jahren entwickelt?
• Wie hoch sind die Erfolgsaussichten der Aktie?
• Wie hoch waren die Renditen in den letzten Jahren?
• Wann war das letzte Tief der Aktie?
• Wie stark ist die Konkurrenz?
• Klingt das Geschäftsmodell vielversprechend?
• Welche Strategie verfolgt das Unternehmen?

Um das Anlagerisiko zu mindern, kann in mehrere Aktien investiert werden. Mit einer Streuung in verschiedene Unternehmen, Branchen oder Märkte kann das Risiko aufgeteilt werden. Die Diversifikation kann hinsichtlich des persönlichen Risikoprofils erfolgen.

Generell können Aktien mit höherem Risiko auch die Chance auf eine höhere Rendite bieten. Die Rendite ist abhängig von der Kursentwicklung der Aktien. Deshalb wird versucht, Aktien zu finden, deren Kurse stetig ansteigen und dabei ein möglichst geringes Risiko aufweisen. Bei der Suche nach den richtigen Aktien kann es hilfreich sein, den Unterschied zwischen Wachstums- und Substanzaktien zu kennen:

Wachstumsaktien

Als Wachstumsaktien, oder auch Growth Aktien, werden Aktien von Unternehmen bezeichnet, bei denen hohe Wachstumsraten in Bezug auf Umsatz, Gewinn und weitere Investitionen zu erwarten sind. Oft werden diese Aktien von etablierten Unternehmen wie Apple oder Amazon ausgegeben, die über einen langen Zeitraum kontinuierlich gewachsen sind und voraussichtlich weiter stark wachsen werden. Auf eine Dividende muss jedoch häufig verzichtet werden, da Wachstumsaktien ihre Gewinne meist erneut investieren, um weiter zu wachsen.

Substanzaktien

Substanzaktien werden auch als Value Aktien bezeichnet, denn die Aktien werden nicht anhand des aktuellen Kurses ausgewählt, sondern aufgrund der „inneren Werte” des Unternehmens. Das bedeutet, der Wert des Unternehmens wird höher eingeschätzt als der aktuelle Börsenwert. Jedoch kann es vor einer Investition sinnvoll sein, sich genauer zu informieren, ob es für die Unterbewertung gute Gründe gibt. Das könnte beispielsweise eine hohe Verschuldung des Unternehmens sein.

Um Aktien zu kaufen, ist eine Anmeldung bei einem Online-Broker, einer Bank oder einem Depotanbieter nötig. Hier kann mit der Wertpapierkennnummer (WKN) beziehungsweise der International Securities Identification Number (ISIN) nach Aktien gesucht werden. Meistens genügt der Name der Aktien (zum Beispiel Apple), um alle zum Unternehmen gehörenden und handelbaren Wertpapiere anzuzeigen. Abschließend ist die gewünschte Aktienanzahl anzugeben.

Durch die Eingabe eines Limits oder einer bestimmten Order kann der maximale Preis eingegeben werden, den man bereit ist, für die Aktien zu zahlen. Je nach Liquidität, Angebot und Nachfrage kann der tatsächliche Kaufpreis leicht von dem Limit abweichen. Der Broker sucht nach einem passenden Angebot, um die Wertpapiere gemäß Order zu kaufen. Wurde ein Angebot gefunden, werden die Aktien gekauft und im Depot aufbewahrt.

Nach dem Kauf der Aktien kann regelmäßig die Entwicklung am Aktienmarkt und der Unternehmen, an denen man Anteilsscheine hält, beobachtet werden. Relevante Unternehmensinformationen können aus den jeweiligen Geschäftsberichten oder objektiven Nachrichtenquellen entnommen werden. Eine Überprüfung, ob die Entwicklungen mit den persönlichen Anlagezielen übereinstimmen, sowie die Analyse anderer Aktien, kann sinnvoll sein, um langfristig Renditechancen zu nutzen.

Statt in viele einzelne Aktien zu investieren, können Anfänger auch in ein Bündel aus vielen Aktien investieren. Mit Aktienfonds kann das Portfolio diversifiziert und somit das Risiko der Anlage gestreut werden. Aktienfonds werden von einem Fondsmanagement verwaltet, wodurch zusätzliche Gebühren anfallen. Das Management versucht mit der Auswahl verschiedener Aktien den Markt zu übertreffen.

Im Unterschied zu aktiv gemanagten Fonds sind ETFs mit niedrigeren Kosten und einer vollständigen Transparenz verbunden. Sie investierten dabei ebenfalls in eine Vielzahl an Wertpapieren. ETFs bilden die Wertentwicklung bestehender Indizes – wie zum Beispiel des DAX – passiv nach. Wie Aktien werden auch ETFs an der Börse gehandelt und können eine Investition sein, bei der mit einer breiten Diversifikation das Risiko der Geldanlage gestreut wird.

Bei der Geldanlage können folgende Aspekte beachtet werden, um die persönlichen Finanzziele zu erreichen:

1. Eine klare Zielsetzung kann dabei helfen, die Geldanlage mit der eigenen Lebenssituation, Risikoeinstellung und Finanzplanung in Einklang zu bringen.
2. Für Aktien-Anfänger kann es sinnvoll sein, sich im Vorfeld über die Produkte zu informieren, um deren Funktionsweise und Risiken besser nachvollziehen zu können.
3. Mit breit gestreuten Investitionen in mehrere Einzeltitel, Währungen und Anlageklassen können Risiken minimiert werden.
4. Mit einem langfristigen Anlagehorizont kann von attraktiven Renditechancen der Aktienmärkte profitiert und mögliche kurzfristige Marktschwankungen ausgeglichen werden.
5. Hohe Kosten beziehungsweise Gebühren können die Rendite schmälern.

Hinweis: Die Inhalte auf dieser Seite dienen der allgemeinen Information und stellen keine steuerliche Beratung dar. Für detaillierte Informationen oder zur individuellen Klärung steuerrechtlicher Fragen empfehlen wir die Hinzuziehung eines Steuerberaters oder einer anderen gemäß § 2 StBerG befähigten Person.

Risikohinweis: Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Alle ausführlichen Informationen können Sie unter Risikohinweise nachlesen.