Dass die Zinsen der bei WeltSparen angebotenen Tages- und Festgelder überdurchschnittlich hoch sind, sollte keine Überraschung sein. Dieses Versprechen ist der Kern unseres Angebots. Aber wieviel höher sind die Zinsen bei WeltSparen wirklich? Um diese Frage zu beantworten, haben wir eine Analyse erstellt, deren Ergebnisse wir Ihnen im Folgenden vorstellen möchten.

Hierfür wurden die Zinsen der in der Vergangenheit auf WeltSparen angebotenen Tages- und Festgelder berücksichtigt. Als Vergleich haben wir die Zinsen, die Banken im Euroraum durchschnittlich für Tages- und Festgelder geboten haben, berücksichtigt. Diese Durchschnittswerte werden von der Europäischen Zentralbank (EZB) erhoben und veröffentlicht. Anschließend wurde eine Einmalanlage von 10.000 € angenommen und simuliert, wie sich diese über die letzten 15 Jahre entwickelt hätte. Für den Zeitraum, bevor Zinsdaten von WeltSparen verfügbar waren, haben wir diese basierend auf einem Regressionsmodell geschätzt. Die Ergebnisse dieser Simulation sind in den folgenden Grafiken dargestellt.

Sparerinnen und Sparer konnten mit dem besten Tagesgeldangebot von WeltSparen jährlich 0,40 Prozentpunkte mehr erzielen als mit einem durchschnittlichen europäischen Tagesgeld. Das klingt nicht viel; auf 15 Jahre gerechnet bedeutet es aber rund 6,40 % Überrendite. Das entspricht bei einer Anlage von 10.000 € einem Mehrertrag von 626 €.

Nun stellen wir ihnen eine Strategie vor, die noch recht unbekannt ist, obwohl sie das Potenzial hat, die Rendite bei Festgeldanlagen deutlich zu steigern. Die Rede ist von der Treppenstrategie; auch Zinstreppe genannt.

Bei der Anlage in Festgeld gilt die Faustregel: je länger die Laufzeit, desto höher die Rendite. Bei Festgeld ist Ihr Geld jedoch über den gesamten Zeitraum gebunden und Sie haben während dieser Zeit keinen Zugriff auf das Ersparte. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, dass die Zinsen während der Laufzeit wieder ansteigen ohne, dass Anleger davon während der Laufzeit profitieren können, weil der Anlagebetrag bereits gebunden ist. Das möchten die meisten Sparerinnen und Sparer vermeiden, weshalb sie auf höhere Zinsen warten. Durch dieses Zögern verpassen sie wertvolle Rendite.

Bei der sogenannten Treppenstrategie wird die Geldanlage auf mehrere Festgeldangebote mit aufsteigenden Laufzeiten verteilt – beispielsweise mit einer Anlagedauer von einem, zwei und drei Jahren. Die Anlagesumme wird also durch drei geteilt und gleichmäßig auf die drei Festgeldangebote verteilt. Nach einem Jahr läuft das erste Festgeld aus und wird zu den aktuellen Höchstzinsen in ein neues 3-jähriges Festgeld angelegt. Diesen Vorgang wiederholen Sie jedes Jahr. Somit wird jedes Jahr ein Drittel der Anlagesumme frei. Diese Strategie macht es möglich, flexibel auf Zinserhöhungen zu reagieren und nicht auf Rendite zu verzichten. Sind die Zinsen in der Zwischen­zeit gestiegen, erwirt­schaftet das wieder neu angelegte Geld bereits höhere Renditen.

Nachdem die wichtigsten Vorteile der Zinstreppe dargelegt wurden, steht noch die Frage offen, ob diese Strategie auch eine höhere Rendite mit sich bringt und wenn ja, wie hoch diese ausfällt.

Um diese Fragen zu beantworten, haben wir uns angesehen, wie die Strategie in den vergangenen 15 Jahren im Vergleich zu einer normalen Anlage in Tagesgeld oder in einem 1-jährigen rollierenden Festgeld abgeschnitten hätte. Hierfür haben wir in allen drei Fällen stets die besten Angebote, die auf WeltSparen verfügbar waren, angenommen. Für den Zeitraum, bevor Zinsdaten von WeltSparen verfügbar waren, haben wir diese basierend auf einem Regressionsmodell geschätzt.

Auch in Zeiten höherer Zinsen bieten Aktien langfristig attraktivere Renditeaussichten als Tages- und Festgelder. Viele Anlegerinnen und Anleger fürchten jedoch das Risiko einer Anlage in den Aktienmarkt und investieren oft nur in fest verzinste Anlagen. Das heißt am Ende: Es bleibt weniger Rendite übrig, die notwendig wäre, um die Inflation auszugleichen. Mit der richtigen Mischung können Sie allerdings die Risiken des  Aktienmarkts reduzieren. Dazu ergänzen Sie Ihre Tages- und/oder Festgelder um einen kleinen Teil Aktien. Sie bauen ein richtiges Portfolio auf.

Um den positiven Effekt dieser Strategie zu verdeutlichen, haben wir berechnet, wie sich ein Mischportfolio aus der zuvor dargelegten Zinstreppe und einer breit gestreuten Anlage in Aktien in den vergangenen 15 Jahren entwickelt hätte.

Deutliche Erhöhung der Rendite bei nur geringem Anstieg des Risikos

Das Risiko auf Portfolioebene steigt durch eine geringe Beimischung von Aktien kaum. Selbst im Jahr 2008, welches aufgrund der Finanzkrise eines der schlechtesten Jahre am Aktienmarkt seit Jahrzehnten war, rutschte das Portfolio nur um wenige Euro ins Minus. Der historische Höchstverlust, also der größte Verlust, den das Portfolio während der letzten 15 Jahre vom Höchststand erlitten hat Betrug lediglich 1,6 %. Dieser Verlust ergab sich im Jahr 2020 während der Corona-Pandemie und dem daraus resultierenden Börsencrash. Hier rutschte der globale Aktienmarkt um mehr als 30 Prozentpunkte ab. Auch während dieser Krise erwies sich das Mischportfolio also als sehr beständig.